یک ترفند معاملاتی: پورتفو (Exposure)
by
فهرست محتوا
یک ترفند معاملاتی: پورتفو (Exposure)
در بسیاری ازمقاطع آموزش فارکس همواره گفته می شود که تمام دارایی خود را در یک سبد ریسک نکنید.یا اصطلاحا تمام تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید.اما چگونه میتوانیم متوجه شویم که دارایی خود را در سبدهای مختلفی وارد معامله کردیه ایم؟
در پنجره زیرین پلتفرم (بستر) معاملاتی متاتریدر ۴، سربرگی با عنوان پورتفو (Exposure) وجود دارد که در آن یک نمودار میله‌ای و یک نمودار دایره‌ای نمایش داده می‌شود. این همه چه کاربردی دارد؟ این قسمت وضعیت دارایی‌های شما را نشان می‌دهد، اما چطور می‌توان از آن استفاده کرد؟
مشکل محدوده ریسک در فارکس
به عنوان یک معامله‌گر مجرب فارکس، شاید بخواهید تنوع معاملات خود را افزایش دهید . یعنی تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید و ریسک معاملات را کاهش دهید. اگر دارایی‌های بیشتری را معامله کنید یا همزمان به چندین فرصت معاملاتی ورود کنید، می‌توانید در یک زمان مشخص، سود بیشتری بدست آورید. به همین خاطر روی EURUSD، GBPUSD، GBPJPY و NAS100 معامله می‌کنید. صحیح؟
اما مشکل کوچکی وجود دارد.
بازار فارکس دارایی‌های زیادی را برای معامله کردن به شما پیشنهاد می‌دهد. بنابراین فرصت‌های بسیاری برای تنوع بخشیدن به معاملات خود دارید بدون اینکه مجبور باشید روی برخی دارایی‌های پرخطر معامله کنید. اما بعضی از آن‌ها ارتباط خیلی نزدیکی با هم دارند و اگر همزمان روی آن‌ها معامله کنید، گویی به ضرر خود کار کرده‌اید!
در مثال بالا شما روی چهار دارایی متفاوت معامله کرده‌اید. اما سه مورد آن‌ها یک وجه اشتراک دارند: دلار امریکا. زمانی که روی چندین دارایی معامله می‌کنید، حساب معاملاتی خود را کمتر در معرض ریسک حرکات قیمت یک دارایی قرار می‌دهید. اما وقتی همه آن‌ها به یک ارز مربوط باشند، در واقع تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار داده‌اید.
تنوع کاذب
ممکن است افرادی تصور کنند با انجام معامله روی چند دارایی مختلف، در حال تنوع بخشیدن به معاملات خود هستند. در این مثال، جفت‌ارزهای EURUSD و GBPUSD هر دو به نوسانات دلار و همچنین یورو و پوند وابسته هستند. در این حالت دو سناریو وجود دارد:
۱ – در هر دو جفت‌ارز وارد معامله یکسانی شوید. برای مثال در هر دو مورد وارد معامله خرید شده‌اید و انتظار دارید که EURUSD و GBPUSD حرکتی صعودی داشته باشند. در واقع توقع دارید ارزش دلار امریکا افت کند. در این شرایط اگرچه به نظر می‌رسد معاملات “متنوعی” دارید، اما در حقیقت تنها روی یک ارز ریسک کرده‌اید: دلار امریکا. اگر ارزش دلار امریکا افزایش یابد، در هر دو معامله ضرر می‌کنید.
۲ – در هر جفت‌ارز معامله متفاوتی انجام دهید. برای مثال EURUSD را خریداری می‌کنید و GBPUSD را به فروش می‌رسانید. در این حالت از آنجاییکه هر دو جفت‌ارز به دلار امریکا وابسته هستند، شما در واقع علیه خود کار می‌کنید. اگر ارزش دلار امریکا افزایش یابد، در معامله GBPUSD سود می‌کنید، اما در معامله EURUSD ضرر می‌کنید. در صورتیکه ارزش دلار امریکا کاهش پیدا کند، شرایط معاملات برعکس می‌شود. با این شرایط تنها به اندازه اختلاف بین یورو و پوند سود می‌کنید. اما اگر فکر می‌کردید ارزش یورو تقویت می‌شود و پوند ضعیف می‌شود، چرا از همان ابتدا روی جفت‌ارز GBPEUR معامله نکردید؟
در اینجاست که سربرگ پورتفو (Exposure) به کار می‌آید. ممکن است مشغول معامله روی جفت‌ارزهای مختلف مطابق سیگنال‌های دریافتی از استراتژی خود باشید و به یکباره متوجه شوید که بطور ناخودآگاه تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار داده‌اید. مرتبا این قسمت را بررسی کنید تا ببینید آیا واقعا معاملات شما تنوع لازم را دارند. معمولا دلار امریکا بیشترین حجم معاملات را تشکیل می‌دهد، چرا که در بیشتر جفت‌ارزها وجود دارد.
NAS100 چه شرایطی دارد؟
Nasdaq 100 به دلار امریکا وابسته است. این مورد به عنوان یک شاخص سهام مربوط به شرکت‌های بسیاری در زمینه تکنولوژی و صادرات به این صورت است که رشد ارزش دلار روی درآمد این شرکت‌ها اثر منفی دارد. متقابلا تضعیف دلار به نفع این شرکت‌ها خواهد بود. بنابراین نمودار Nas100 در خلاف جهت ارزش دلار حرکت می‌کند. لذا اگر چه این شاخص یک ارز محسوب نمیشود، اما تحت تاثیر نوسانات دلار قرار دارد و معامله روی آن، حکم معامله روی دلار امریکا را دارد.
البته نمودار شاخص Nasdaq به عوامل دیگری غیر از دلار امریکا نیز بستگی دارد که می‌توانند اصلاحاتی را در روند حرکتی آن ایجاد کنند. بنابراین شما می‌توانید با معامله کردن روی دارایی‌هایی که در برابر اتفاقات مختلف واکنش متفاوتی نشان می‌دهند، تنوع معاملات خود را افزایش دهید. برای مثال، داده‌های تورمی ایالات متحده را در نظر بگیرید. اگر شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) از مقدار پیش‌بینی شده بیشتر باشد، این شرایط معمولا تحت عنوان برافروختگی اقتصادی تعبیر می‌شود. یعنی فدرال رزرو ایالات متحده به کاهش نرخ بهره بانکی ادامه می‌دهد. به دنبال این اقدام، ارزش دلار امریکا افزایش می‌یابد، اما شاخص Nasdaq ضعیف می‌شود چرا که احتمالا در این اوضاع پول کمتری برای سرمایه‌گذاری در سهام در دسترس است. حال اگر شما از ارتباط بین شاخص‌ها و جفت‌ارزها استفاده کنید، ریسک معاملات را پوشش داده‌اید (هِج کرده‌اید).
کار با برگه Exposure
برگه Exposure اطلاعات مختصری از دارایی‌های فعلی معامله‌گر را نشان می‌دهد. این دارایی‌ها بر اساس معاملات بازی که وجود دارند طبقه‌بندی و نمایش داده می‌شوند.
اطلاعات برگه Exposure در قالب جدول نمایش داده می‌شود و در زیر، تمامی فیلدهای این جدول توضیح داده شده است:
Asset : نام دارایی (ارز، طلا، سهام، ارز دیجیتال و …) در قالب نماد معاملاتی (Symbol) نمایش داده می‌شود.
Volume : حجم دارایی (حجم معامله باز) با توجه به اهرم حساب (leverage) و نماد معاملاتی محاسبه و نمایش داده می‌شود.
Rate : نرخ نمایش داده شده در این فیلد همان قیمت دارایی بر اساس ارز حساب افتتاح شده است.
Deposit Currency : این ستون نشانگر مقدار واقعی پول خرج شده برای دارایی است. در این ستون اهرم به کار رفته محاسبه نمیشود.
Graph: نمودار گرافیکی که تمامی دارایی‌های فعلی معامله‌گر را نشان می‌دهد. معمولاً معاملات خرید (دارایی خریداری شده) با رنگ آبی و معاملات فروش (دارایی فروخته شده) با رنگ قرمز نشان داده می‌شود.
در برگه Exposure این امکان وجود دارد که اطلاعات معاملات خریدوفروش باز در قالب دیاگرام نشان داده شوند. برای این کاربر روی جدول Exposure کلیک راست کنید و از گزینه Diagram دستور مربوطه را اجرا کنید. منوی راست کلیک باز شده شامل دستورات زیر می‌باشد:
Diagram : این گزینه باعث می‌شود تا منوی دستورات مربوط به دیاگرام باز شود.
Long Position: این دستور نمودار دایره‌ای معاملات خرید را نمایش می‌دهد.
Short Position :این دستور نمودار دایره‌ای معاملات فروش را نمایش می‌دهد.
Hide : نمودار دایره‌ای را مخفی می‌کند.
Copy : سطر انتخاب شده را به حافظه کوتاه‌مدت کامپیوتر کپی می‌کند.
Grid : خطوط جداکننده فیلدهای جدول را محو و یا نمایش می‌دهد.
Auto Arrange: اگر اندازه ستون‌ها و یا سطرها تغییر کند، این دستور به طور خودکار اندازه جدول را تنظیم خواهد کرد.
گرداوری و ترجمه : آکادمی ویو
منبع: orbex
ichi.amino_academy
academywave_amino
بسیار عالی.
ممنون از توضيحات كاربردي و دقيق ، به طور حتم اين مطالب پايه اي و مفهومي چكيده اي از سالها تجربيات يك تريدر موفق هست و رعايت اينها توسط تريدرهاي آماتور نياز به مرور بارها تكرار اين مقاله دارد كه طبيعتا همه جا در دسترس نيست
مقاله جالبی بود.
بسیار عالی ودارای نکات مهم وارزنده . ممنون استاد
بسیار عالی و مفید بود.
من که ترجیح می دم تا مدت زیادی فقط یک معامله باز داشته باشم. شاید یه روزی حرفه ای تر شدم و چند معامله در چند تایم فریم متفاوت باز کردم، این بخش به کارم بیاد. مرسی از شما.
ضمن تشکر
مگر با کاهش نرخ بهره ، عرضه دلار زیاد نمیشود و این موضوع باعث کاهش ارزش دلار می گردد. چرا برعکس ذکر شده
با عرض سلام یک سوال دارم در متن امده” فدرال رزرو ایالات متحده به کاهش نرخ بهره بانکی ادامه می‌دهد. به دنبال این اقدام، ارزش دلار امریکا افزایش می‌یابد،” ولی فک کنم با کاهش نرخ بهره ارزش دلار هم پایین بیاد لطفا اگه اشتباه میکنم توضیح بدین
Nasdaq 100 به دلار امریکا وابسته است. این مورد به عنوان یک شاخص سهام مربوط به شرکت‌های بسیاری در زمینه تکنولوژی و صادرات به این صورت است که رشد ارزش دلار روی درآمد این شرکت‌ها اثر منفی دارد. متقابلا تضعیف دلار به نفع این شرکت‌ها خواهد بود. بنابراین نمودار Nas100 در خلاف جهت ارزش دلار حرکت می‌کند. لذا اگر چه این شاخص یک ارز محسوب نمیشود، اما تحت تاثیر نوسانات دلار قرار دارد و معامله روی آن، حکم معامله روی دلار امریکا را دارد
البته نمودار شاخص Nasdaq به عوامل دیگری غیر از دلار امریکا نیز بستگی دارد که می‌توانند اصلاحاتی را در روند حرکتی آن ایجاد کنند. بنابراین شما می‌توانید با معامله کردن روی دارایی‌هایی که در برابر اتفاقات مختلف واکنش متفاوتی نشان می‌دهند، تنوع معاملات خود را افزایش دهید. برای مثال، داده‌های تورمی ایالات متحده را در نظر بگیرید. اگر شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) از مقدار پیش‌بینی شده بیشتر باشد، این شرایط معمولا تحت عنوان برافروختگی اقتصادی تعبیر می‌شود. یعنی فدرال رزرو ایالات متحده به کاهش نرخ بهره بانکی ادامه می‌دهد. به دنبال این اقدام، ارزش دلار امریکا افزایش می‌یابد، اما شاخص Nasdaq ضعیف می‌شود چرا که احتمالا در این اوضاع پول کمتری برای سرمایه‌گذاری در سهام در دسترس است. حال اگر شما از ارتباط بین شاخص‌ها و جفت‌ارزها استفاده کنید، ریسک معاملات را پوشش داده‌اید (هِج کرده‌اید)